الآراء التي يعبر عنها رواد الأعمال المساهمين هي آراءهم الخاصة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- بالنسبة للمستثمرين والمهنيين ورجال الأعمال الراغبين في التعرف على مصادر الدخل الأخرى، هناك بعض المصطلحات التي يجب أن تعرفها مسبقًا.
نادرًا ما يكون الفرق بين المحترف الذي يكسب جيدًا والذي يبني الثروة هو الدخل. إنها المفردات التي يستخدمونها للتفكير في رأس المال.
دعونا نتعمق في دليلي المرجعي للمستثمرين والمهنيين المشغولين ورجال الأعمال الراغبين في التعرف على مجموعة متنوعة من مصادر الدخل.
الدخل النشط: الأرباح التي تتطلب مشاركتك المباشرة والمستمرة يتم تحقيقها. الراتب، وساعة الفواتير، ورسوم الاستشارة. عندما تتوقف عن العمل، يتوقف الدخل النشط. السمة المميزة هي أن وقتك ومخرجاتك لا ينفصلان. يعتمد معظم المهنيين ذوي الدخل المرتفع بشكل شبه كامل على الدخل النشط، وهذا هو بالضبط سبب أهمية البناء خارجه.
الدخل السلبي: مصطلح يساء استخدامه على نطاق واسع. يتم إنشاء الدخل السلبي الحقيقي من خلال الأصول التي تمتلكها والتي تعمل دون مشاركتك. الإطار الأكثر دقة هو العائد على رأس المال الموزع؛ العائد الناتج عن الأصول الإنتاجية التي تعمل بشكل مستقل عن عملك. ليس صخبًا جانبيًا. ليست وظيفة ثانية. نظام يكسب حقًا أثناء ممارسة حياتك اليومية.
الدخل المدعوم: الدخل الناتج على نطاق أو سرعة لا يستطيع وقتك الشخصي وحده إنتاجه. الدخل المرفوع يفصل بين الإنتاج والساعات. إن الأعمال التجارية التي تضم فريقًا، أو محفظة تأجير تديرها شركة عقارية أو أصول رقمية مُدارة، جميعها تنتج دخلاً مدعومًا لأنها تستخدم رأس المال والأنظمة وخبرات الأشخاص الآخرين بدلاً من التقويم الخاص بك.
أصول التدفق النقدي: أي أصل يدر دخلاً منتظمًا ومتكررًا بدلاً من أن يتطلب حدث بيع لتحقيق القيمة. الدخل من تأجير العقارات هو المثال الأكثر شهرة. أسهم الأرباح هي شيء آخر. الجودة المحددة هي القدرة على التنبؤ – فالأصل المتدفق نقدًا ينتج عائدًا وفقًا لجدول زمني، مما يجعله قابلاً للتخطيط وقابلاً للتكديس ضمن محفظة أوسع. أفضلها تفعل ذلك دون الحاجة إلى مشاركة المالك في العمليات.
أَثْمَر: العائد الناتج عن الأصل معبرا عنه بالنسبة إلى تكلفته. أصل بقيمة 100000 دولار ينتج 12000 دولار سنويًا ينتج 12٪. العائد هو لغة ملكية الأصول. إنه يحول المحادثة من “ما المبلغ الذي كسبته” إلى “ما مدى صعوبة عمل رأس المال الخاص بي؟” وهو السؤال الوحيد الذي يهم بمجرد تجاوز مرحلة بناء الدخل المتمثلة في تكوين الثروة.
البنية التحتية الرقمية: المنصات والشبكات التكنولوجية القائمة التي تدعم التجارة عبر الإنترنت والاتصالات والأنشطة المالية على نطاق واسع. يعد سوق Amazon وشبكة التجار Shopify وقضبان معالجة الدفع كلها أمثلة على البنية التحتية الرقمية. ومثلها كمثل البنية التحتية المادية (الطرق والموانئ وشبكات الطاقة)، تولد البنية التحتية الرقمية قيمة اقتصادية هائلة. والسؤال المطروح بالنسبة للمستثمرين ليس ما إذا كانت هذه القيمة موجودة، بل ما إذا كان بإمكانهم الوصول إلى حصة منها.
اقتصاد التفويض: النموذج الاقتصادي الناشئ الذي يقوم فيه الأفراد ذوو الدخل المرتفع بنشر رأس المال للوصول إلى الخبرة التشغيلية للشركات المتخصصة – بدلاً من بناء تلك الخبرة بأنفسهم. يفصل اقتصاد التفويض بين الملكية والتشغيل عبر كل فئة من فئات الأصول. يفوض المستثمرون العقاريون مديري العقارات. يقوم الشركاء المحدودون في الأسهم الخاصة بتفويض مديري الصناديق. إن اقتصاد التفويض ليس جديداً من حيث المبدأ؛ إنه يتوسع في نطاقه، ويصل الآن إلى الأصول الرقمية التي لم يكن من الممكن الوصول إليها في السابق إلا للمشغلين العمليين!
الأصول التي تم إنجازها من أجلك: أصل إنتاجي يتم إنشاؤه وإطلاقه وإدارته بالكامل بواسطة مشغل متخصص نيابة عن المستثمر. يوفر المستثمر رأس المال ويمتلك الملكية. يوفر المشغل البنية التحتية والخبرة والتنفيذ. توجد هياكل مخصصة لك عبر التطوير العقاري وأنظمة الامتياز وبشكل متزايد في التجارة الرقمية. السمة المميزة هي الفصل الواضح بين من يمول الأصل ومن يديره.
نموذج تقاسم الأرباح: هيكل التعويض الذي يكسب فيه المشغل نسبة مئوية من الأرباح المحققة بدلاً من رسم ثابت مقابل الخدمات المقدمة. ويعمل تقاسم الأرباح على مواءمة الحوافز المالية للمشغل بشكل مباشر مع عوائد المستثمر؛ المشغل يفوز بشكل هادف فقط عندما يفوز المستثمر. وهذا يتفوق من الناحية الهيكلية على الترتيبات القائمة على الرسوم للمستثمر لأنه يزيل عدم التوافق بين الدفع والأداء.
توزيع رأس المال: العملية النشطة لاستخدام رأس المال الخامل في الأصول المدرة للدخل. ورأس المال الذي لا يتم نشره لا يهدأ؛ فهو يفقد القوة الشرائية أمام التضخم. إن نشر رأس المال هو النظام الأساسي لتفكير المستثمرين: تحديد الأصول الإنتاجية، وتخصيص رأس المال لها بكفاءة وإدارة العوائد الناتجة. إن أعلى المهارة التي يتمتع بها أي محترف من ذوي الدخل المرتفع هي عدم كسب المزيد. إنها تنشر ما يكسبونه بالفعل، ولكن بذكاء أكبر.
رأس المال الخامل: رأس المال السائل ولكن غير المنتشر بشكل منتج. الجلوس في حساب توفير، أو صندوق سوق نقدي منخفض العائد، أو حساب جاري في انتظار “اكتشافه”. إن رأس المال الخامل يمثل مشكلة باهظة الثمن متنكرة في هيئة مشكلة مريحة. إنه يشعر بالأمان. إنها تتآكل ببطء. إن الهدف من التخصيص الذكي لرأس المال هو تقليل رأس المال الخامل إلى أقرب ما يكون إلى الصفر كما هو حكيم … من خلال نقله إلى التدفق النقدي، مما يؤدي إلى إنتاج أصول ذات مستويات مخاطر مناسبة.
فئة الأصول: فئة من الاستثمار ذات خصائص مشتركة وملامح المخاطر وهياكل العائد. تعتبر الأسهم والدخل الثابت والعقارات والسلع والأسهم الخاصة من فئات الأصول الثابتة. غالبًا ما لا يتم التعرف على فئات الأصول الناشئة، مثل التجارة الرقمية المُدارة، إلا بعد أن تكافئ بالفعل الموزعين الأوائل. إن المحترفين الذين حددوا العقارات كفئة أصول قابلة للاستثمار قبل وصول رأس المال المؤسسي قاموا ببناء ثروة للأجيال. تتكرر نفس الديناميكية مع كل فئة جديدة تنضج.
ملكية الأصول الرقمية: امتلاك حصة منظمة قانونيًا في كيان رقمي منتج للدخل – موقع ويب، أو عملية تجارة إلكترونية، أو منصة محتوى، أو منتج برمجي – كاستثمار وليس كعمل تجاري نشط. ملكية الأصول الرقمية هي التطور الطبيعي لملكية الأصول في الاقتصاد عبر الإنترنت. مثل امتلاك أسهم في شركة أو سند ملكية عقار، فإن امتلاك أصل رقمي يعني الاحتفاظ بالمطالبة بالدخل الذي تنتجه، دون الحاجة إلى تشغيله بنفسك.
المتجر الإلكتروني المُدار: شركة تجارة إلكترونية تعمل بكامل طاقتها، مثل تلك المبنية على سوق أمازون (أو Shopify) والتي يملكها مستثمر وتديرها بالكامل شركة أو وكالة إدارة متخصصة. يمتلك المستثمر أو العميل حساب البائع وتدفق الإيرادات والأصل الرقمي نفسه. تتعامل شركة الإدارة مع مصادر المنتجات والعلاقات مع الموردين والوفاء وخدمة العملاء وصحة الحساب واستراتيجية النمو. ويتم توزيع العوائد من خلال هيكل تقاسم الأرباح. يعمل متجر التجارة الإلكترونية المُدار كأصل رقمي يتدفق نقدًا في محفظة المستثمر، وينتج عائدًا شهريًا دون الحاجة إلى وقت المستثمر أو الخبرة التشغيلية أو المشاركة المستمرة.
العودة في الوقت المحدد (ROT): إطار غير رسمي ولكنه يستخدم بشكل متزايد لتقييم الاستثمارات ليس فقط من خلال العائد المالي ولكن من خلال تكلفة الوقت التي يفرضها على المستثمر. إن العقار المستأجر الذي يحقق عائدًا يبلغ 8% ولكنه يتطلب 10 ساعات شهريًا من مشاركة المالك له معدل عائد مختلف تمامًا عن الأصل المُدار الذي يحقق عائدًا يبلغ 8% دون الحاجة إلى وقت. بالنسبة للمهنيين الأثرياء الذين يفتقرون إلى الوقت، فإن معدل العائد على رأس المال غالبا ما يكون مقياسا أكثر أهمية من العائد الخام، لأن وقتهم، وليس رأس مالهم، هو المورد النادر الحقيقي.
هذا المسرد هو مرجع حي. مع نضوج مشهد الأصول الرقمية، ستنضج المفردات المحيطة به أيضًا. المستثمرون الذين يتعلمون هذه اللغة مبكرًا هم من يظهرون أولاً… قبل أن تصبح الفرصة واضحة للجميع.
الوجبات السريعة الرئيسية
- بالنسبة للمستثمرين والمهنيين ورجال الأعمال الراغبين في التعرف على مصادر الدخل الأخرى، هناك بعض المصطلحات التي يجب أن تعرفها مسبقًا.
نادرًا ما يكون الفرق بين المحترف الذي يكسب جيدًا والذي يبني الثروة هو الدخل. إنها المفردات التي يستخدمونها للتفكير في رأس المال.
دعونا نتعمق في دليلي المرجعي للمستثمرين والمهنيين المشغولين ورجال الأعمال الراغبين في التعرف على مجموعة متنوعة من مصادر الدخل.
الدخل النشط: الأرباح التي تتطلب مشاركتك المباشرة والمستمرة يتم تحقيقها. الراتب، وساعة الفواتير، ورسوم الاستشارة. عندما تتوقف عن العمل، يتوقف الدخل النشط. السمة المميزة هي أن وقتك ومخرجاتك لا ينفصلان. يعتمد معظم المهنيين ذوي الدخل المرتفع بشكل شبه كامل على الدخل النشط، وهذا هو بالضبط سبب أهمية البناء خارجه.
اكتشاف المزيد من استشارات أونلاين – أعمال وخدمات رقمية
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
