أفضل وقت (أوقات) من اليوم والأسبوع والشهر لتداول الأسهم

ما هي أفضل الأوقات لتداول الأسهم؟

على عكس الاستثمار طويل الأجل ، غالبًا ما يكون للتداول تركيز قصير الأجل. يشتري المتداول سهمًا ليس للاحتفاظ به من أجل التقدير التدريجي ولكن من أجل تحول سريع نسبيًا ، غالبًا خلال فترة زمنية محددة – سواء كان ذلك بضعة أيام أو أسبوعًا أو شهرًا أو حتى ربعًا.

وبالطبع ، فإن التداول اليومي ، كما يوحي الاسم ، له أقصر الأطر الزمنية على الإطلاق. قد يتم تقسيم تحليل المتداول اليومي إلى ساعات ودقائق وحتى ثوانٍ – ويمكن أن يكون الوقت من اليوم الذي يتم فيه إجراء التداول عاملاً مهمًا يجب مراعاته.

هل هناك أفضل أيام الأسبوع لشراء الأسهم؟ أو أفضل يوم لبيع الأسهم؟ هل يوجد أفضل وقت في السنة لشراء الأسهم؟ ماذا عن أفضل شهر لشراء الأسهم أو بيعها؟

في هذه المقالة ، سنوضح لك كيفية اتخاذ قرارات التداول وفقًا للاتجاهات اليومية والأسبوعية والشهرية.

الماخذ الرئيسية
غالبًا ما يحدد المتداولون فترات احتجاز لوقت الدخول والخروج من تداولاتهم.
التداول اليومي ، كما يوحي الاسم ، له أقصر إطار زمني ، حيث يتم تقسيم الصفقات إلى ساعات ودقائق وحتى ثوانٍ. يمكن أن يكون الوقت من اليوم الذي يتم فيه إجراء التجارة عاملاً مهمًا يجب مراعاته.
أقرب شيء إلى قاعدة صارمة وسريعة هو أن الساعة الأولى والساعة الأخيرة من يوم التداول هي الأكثر ازدحامًا ، وتوفر معظم الفرص ، بينما يميل منتصف اليوم إلى أن يكون أكثر فترات التداول هدوءًا واستقرارًا أيام.
يعتقد بعض المتداولين أن بعض الأيام تقدم عوائد أفضل بشكل منهجي من غيرها ، ولكن على المدى الطويل ، لا يوجد دليل يذكر على مثل هذا التأثير على مستوى السوق.

أفضل أوقات اليوم لشراء أو بيع الأسهم

أول شيء في الصباح هو أن أحجام السوق وأسعاره يمكن أن تتفاقم. ساعات العمل هي عندما يؤثر السوق في جميع الأحداث والبيانات الإخبارية منذ جرس الإغلاق السابق ، مما يساهم في تقلب الأسعار . قد يكون المتداول الماهر قادرًا على التعرف على الأنماط المناسبة وتحقيق ربح سريع ، لكن المتداول الأقل مهارة قد يعاني من خسائر فادحة نتيجة لذلك. لذلك إذا كنت مبتدئًا ، فقد ترغب في تجنب التداول خلال هذه الساعات المتقلبة ، أو على الأقل خلال الساعة الأولى.

ومع ذلك ، بالنسبة للمتداولين المخضرمين ، فإن أول 15 دقيقة بعد جرس الافتتاح هي وقت الذروة ، وعادةً ما تقدم بعضًا من أكبر التداولات في اليوم على الاتجاهات الأولية.

غالبًا ما تكون فترة الافتتاح من 9:30 صباحًا إلى 10:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي (ET) واحدة من أفضل ساعات اليوم للتداول اليومي ، حيث تقدم أكبر التحركات في أقصر فترة زمنية. يتوقف الكثير من المتداولين المحترفين اليوميين عن التداول في حوالي الساعة 11:30 صباحًا لأن هذا هو الوقت الذي يميل فيه التقلب والحجم إلى التناقص التدريجي. بمجرد حدوث ذلك ، تستغرق التداولات وقتًا أطول وتكون التحركات أصغر مع حجم أقل.

إذا كان تداولك اليومي يتضمن عقودًا آجلة للمؤشرات مثل S&P 500 E-Minis ، أو صندوق تداول نشط في البورصة (ETF) مثل S&P 500 SPDR (SPY) ، يمكنك بدء التداول في وقت مبكر من الساعة 8:30 صباحًا (السوق الأولي ) ) والبدء في التناقص في حوالي الساعة 10:30 صباحًا كما هو الحال مع الأسهم ، يمكن أن يستمر التداول حتى الساعة 11:30 صباحًا ، ولكن فقط إذا كان السوق لا يزال يوفر الفرص.

يميل منتصف اليوم إلى أن يكون أكثر فترات يوم التداول هدوءًا واستقرارًا. خلال هذا الوقت ، ينتظر الناس الإعلان عن المزيد من الأخبار. نظرًا لأن معظم البيانات الإخبارية لليوم قد تم أخذها في الاعتبار بالفعل في أسعار الأسهم ، فإن الكثيرين يراقبون لمعرفة الاتجاه الذي قد يتجه فيه السوق لبقية اليوم.

نظرًا لأن الأسعار مستقرة نسبيًا خلال هذه الفترة ، فقد حان الوقت للمبتدئين لوضع الصفقات ، حيث يكون الإجراء أبطأ والعوائد قد تكون أكثر قابلية للتنبؤ.

في الساعات الأخيرة من يوم التداول ، يزداد التقلب والحجم مرة أخرى. في الواقع ، تُظهر الأنماط الشائعة لسوق الأسهم خلال اليوم أن الساعة الأخيرة يمكن أن تكون مثل الأولى – الانعكاسات الحادة والتحركات الكبيرة ، خاصة في الدقائق العديدة الأخيرة من التداول. من الساعة 3 مساءً حتى الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي ، يحاول المتداولون اليوم غالبًا إغلاق مراكزهم ، أو ربما يحاولون الانضمام إلى ارتفاع في وقت متأخر من اليوم على أمل أن يستمر الزخم في يوم التداول التالي.

أفضل يوم في الأسبوع لشراء الأسهم

يعتقد البعض أن أيامًا معينة تقدم عوائد أفضل بشكل منهجي من غيرها ، ولكن على المدى الطويل ، هناك القليل جدًا من الأدلة على مثل هذا التأثير على مستوى السوق.

لا يزال الناس يعتقدون أن اليوم الأول من أسبوع العمل هو الأفضل. يطلق عليه تأثير الاثنين أو تأثير نهاية الأسبوع . حسب الروايات المتناقلة ، يقول التجار إن سوق الأسهم كان يميل إلى الانخفاض يوم الاثنين. يعتقد بعض الناس أن هذا يرجع إلى أنه غالبًا ما يتم إصدار قدر كبير من الأخبار السيئة خلال عطلة نهاية الأسبوع. يشير آخرون إلى الحالة المزاجية المتشائمة للمستثمرين في الاضطرار إلى العودة إلى العمل ، وهو أمر واضح بشكل خاص خلال الساعات الأولى من تداول يوم الاثنين.

لأي سبب من الأسباب ، اختفى تأثير يوم الاثنين إلى حد كبير. يوضح الرسم البياني أدناه أنه بينما سجلت أيام الاثنين في المتوسط ​​عوائد سلبية لمؤشر S&P 500 في عام 2018 ، فإن التأثير ضئيل للغاية.1

ومع ذلك ، إذا كنت تخطط لشراء الأسهم ، فربما يكون من الأفضل لك القيام بذلك يوم الاثنين أكثر من أي يوم آخر من أيام الأسبوع ، وربما تحصل على بعض الصفقات في هذه العملية.

أفضل يوم في الأسبوع لبيع الأسهم

إذا كان يوم الاثنين هو أفضل يوم في الأسبوع لشراء الأسهم ، فقد يكون يوم الجمعة هو أفضل يوم لبيع الأسهم – قبل أن تنخفض الأسعار يوم الاثنين. إذا كنت مهتمًا بالبيع على المكشوف ، فقد يكون يوم الجمعة هو أفضل يوم لاتخاذ مركز قصير (إذا ارتفعت أسعار الأسهم يوم الجمعة) ، وسيكون يوم الاثنين هو أفضل يوم لتغطية مركز قصير.

في الولايات المتحدة ، تميل أيام الجمعة عشية عطلة نهاية الأسبوع التي تستغرق ثلاثة أيام إلى أن تكون جيدة بشكل خاص. بسبب المشاعر الإيجابية بشكل عام قبل عطلة نهاية أسبوع طويلة ، تميل أسواق الأسهم إلى الارتفاع قبل هذه العطلات الرسمية.

أفضل شهر لشراء الأسهم

تميل الأسواق إلى تحقيق عوائد قوية في نهاية العام ، وكذلك خلال أشهر الصيف. يوضح الرسم البياني أدناه متوسط ​​العوائد الشهرية لمؤشر S&P 500 خلال الفترة من 1950 حتى 2017:

هناك شيء يسمى تأثير يناير . في بداية العام الجديد ، يعود المستثمرون إلى أسواق الأسهم بالثأر ، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار – خاصة الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والقيمة ، وفقًا لـ “الأسهم على المدى الطويل: الدليل النهائي لعوائد الأسواق المالية وطويلة الأجل استراتيجيات الاستثمار “بقلم جيريمي جيه سيجل.2ولكن مرة أخرى ، عندما تشق المعلومات حول مثل هذه الحالات الشاذة المحتملة طريقها عبر السوق ، تميل التأثيرات إلى الاختفاء.

لذلك ، من حيث الموسمية ، فقد أظهرت نهاية ديسمبر أنه الوقت المناسب لشراء أسهم صغيرة أو أسهم ذات قيمة كبيرة ، لتكون مستعدة للارتفاع في وقت مبكر من الشهر المقبل. هناك ميزة أخرى: يبدأ العديد من المستثمرين في بيع الأسهم بكميات كبيرة في نهاية العام ، خاصة تلك التي انخفضت قيمتها ، للمطالبة بخسائر رأسمالية على إقراراتهم الضريبية.

لذا مرة أخرى ، يمكن أن تقدم أيام التداول الأخيرة من العام بعض الصفقات ، حتى لو حدث تاريخياً ، عمليات بيع في ديسمبر – ومعها انخفاض محتمل في قيمة الاستثمار للمستثمرين الجدد – وهو عامل يجب تذكره بعد احتمال كبير تأثير يناير .

أفضل شهر لبيع الأسهم

يُعتقد تقليديًا أن شهر سبتمبر هو شهر زائل . شهد شهر أكتوبر أيضًا انخفاضًا قياسيًا بنسبة 19.7٪ و 21.5٪ في أعوام 1907 و 1929 و 1987.3تمثل هذه بداية الذعر عام 1907 ، والكساد العظيم ، والإثنين الأسود . نتيجة لذلك ، يعتقد بعض المتداولين أن شهري سبتمبر وأكتوبر هما أفضل شهور بيع الأسهم.

يسلط تأثير سبتمبر الضوء على العوائد الضعيفة تاريخياً خلال الشهر التاسع من العام ، والتي يمكن أن يساعدها المستثمرون المؤسسيون الذين يختتمون مراكزهم في الربع الثالث. في الواقع ، بالنظر إلى الرسم البياني أعلاه لمتوسط ​​العوائد الشهرية ، فإن متوسط ​​شهر سبتمبر هو الأسوأ بين السنة التقويمية.

تأثير أكتوبر بارز أيضًا لبعض المستثمرين. على الرغم من أن شهر أكتوبر ، في المتوسط ​​، كان شهرًا إيجابيًا تاريخيًا ، إلا أن العديد من أسوأ حالات انهيار السوق حدثت في هذا الشهر. لذلك ، بينما قد يكون شهر سبتمبر ، في المتوسط ​​، شهرًا أضعف من شهر أكتوبر ، فقد ترغب في البيع في هذا الشهر لتجنب التقلبات فوق المتوسطة التي يمكن أن يتعرض لها شهر أكتوبر.

أفضل تاريخ في الشهر

لا يوجد يوم واحد من كل شهر يكون دائمًا مثاليًا للشراء أو البيع. ومع ذلك ، هناك اتجاه للأسهم للارتفاع في مطلع الشهر. يرتبط هذا الاتجاه في الغالب بالتدفقات المالية الجديدة الدورية الموجهة نحو الصناديق المشتركة في بداية كل شهر.

بالإضافة إلى ذلك ، يحاول مديرو الصناديق جعل ميزانياتهم تبدو جميلة في نهاية كل ربع سنة عن طريق شراء الأسهم التي حققت أداءً جيدًا خلال ذلك الربع المحدد. تميل أسعار الأسهم إلى الانخفاض في منتصف الشهر.

لذلك قد يستفيد المتداول من توقيت شراء الأسهم بالقرب من منتصف الشهر – من اليوم العاشر إلى الخامس عشر ، على سبيل المثال. من المحتمل أن يكون أفضل يوم لبيع الأسهم في غضون خمسة أيام في مطلع الشهر.

هل هناك حقًا أفضل الأوقات لشراء أو بيع الأسهم؟

من الناحية التاريخية ، كانت بعض الأيام أو الأشهر تميل إلى أن تكون أفضل أو أسوأ بالنسبة للأسهم. تحدت ما يسمى بحالات السوق الشاذة نظريات الأسواق الفعالة. ومع ذلك ، تظهر الأبحاث أنه مع زيادة شهرة هذه الحالات الشاذة وأصبح التداول أكثر آلية ، اختفت جميعها إلى حد كبير.4

هل هناك طريقة لتداول الأسهم خلال عطلة نهاية الأسبوع؟

ليس صحيحا. تغلق أسواق الأسهم الرئيسية بعد ظهر يوم الجمعة وقد تعرض تداولًا ممتدًا بعد ساعات العمل حتى مساء الجمعة. ومع ذلك ، غالبًا ما يتعذر الوصول إلى يومي السبت والأحد بالنسبة لمعظم المتداولين.

هل هناك قاعدة عامة لتوقيت الصفقات؟

أقرب شيء إلى قاعدة صارمة وسريعة هو أن الساعة الأولى والساعة الأخيرة من يوم التداول هما الأكثر ازدحامًا ، ويوفران معظم الفرص. ولكن بالرغم من ذلك ، فإن العديد من المتداولين يحققون أرباحًا في أوقات الراحة أيضًا.

خاتمة

هذه الاقتراحات لأفضل وقت في اليوم لتداول الأسهم ، وأفضل يوم في الأسبوع لشراء أو بيع الأسهم ، وأفضل شهر لشراء أو بيع الأسهم هي بالطبع تعميمات. تكثر الاستثناءات والمفارقات ، اعتمادًا على الأحداث الإخبارية وظروف السوق المتغيرة.